投資目標(biāo)

本基金為股票型指數(shù)基金，力求通過對(duì)滬深300非周期行業(yè)指數(shù)進(jìn)行完全復(fù)制，在嚴(yán)格控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上，為投資者提供一個(gè)投資于滬深300非周期行業(yè)指數(shù)的有效工具。

投資策略

本基金采用完全復(fù)制方法跟蹤標(biāo)的指數(shù)，即按照滬深300非周期行業(yè)指數(shù)的成分股組成及權(quán)重構(gòu)建股票投資組合，進(jìn)行被動(dòng)指數(shù)化投資。

在建倉(cāng)期結(jié)束后，本基金力爭(zhēng)將年化跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)，日跟蹤偏離度絕對(duì)值的平均值控制在0.35%以內(nèi)。

在基金運(yùn)作過程中，當(dāng)發(fā)生以下情況時(shí)，基金管理人將發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，對(duì)投資組合進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，使跟蹤誤差控制在限定范圍之內(nèi)。

（1）標(biāo)的指數(shù)編制方法發(fā)生變更。基金管理人將評(píng)估指數(shù)編制方法變更對(duì)指數(shù)成分股及權(quán)重的影響，在適當(dāng)時(shí)機(jī)、采用適當(dāng)方法調(diào)整投資組合。

（2）成分股發(fā)生新增、剔除等定期或臨時(shí)調(diào)整。基金管理人將預(yù)測(cè)成分股調(diào)整方案，并判斷指數(shù)成分股調(diào)整對(duì)投資組合的影響，在此基礎(chǔ)上制定投資組合調(diào)整策略。

（3）滬深300非周期行業(yè)指數(shù)成分股出現(xiàn)股本變化、增發(fā)、配股、派發(fā)現(xiàn)金股息等情形。基金管理人將分析這些信息對(duì)指數(shù)的影響，進(jìn)而進(jìn)行投資組合調(diào)整分析，確定相應(yīng)的投資組合調(diào)整策略。

（4）基金發(fā)生申購(gòu)贖回、基金分紅、參與新股申購(gòu)等影響跟蹤效果的情形。基金管理人將分析這些情形對(duì)跟蹤誤差的影響，并相應(yīng)調(diào)整投資組合。

（5）指數(shù)成分股的股票停牌、股票流動(dòng)性不足等其他市場(chǎng)因素的影響，或者法律法規(guī)限制等合規(guī)因素的影響，使得基金管理人無法依據(jù)指數(shù)構(gòu)成購(gòu)買某成分股的情形。基金管理人將根據(jù)市場(chǎng)情況，以跟蹤誤差最小化為原則，采用樣本股替代等方式對(duì)投資組合進(jìn)行調(diào)整。

為有效控制投資組合對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差，本基金投資股指期貨將本著風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，選擇流動(dòng)性好、交易活躍的合約。本基金管理人將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)因素和資本市場(chǎng)狀況，通過對(duì)現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究，結(jié)合股指期貨定價(jià)模型對(duì)其估值水平合理性的評(píng)估，并通過與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配，選擇合適的投資時(shí)機(jī)，采用多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。

運(yùn)用股指期貨的情形主要包括：對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，如大額申購(gòu)贖回等；對(duì)沖因其他原因?qū)е聼o法有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)；本基金力爭(zhēng)利用股指期貨的杠桿作用，降低股票倉(cāng)位頻繁調(diào)整而導(dǎo)致的交易成本和跟蹤誤差，從而確保投資組合對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤效果。

投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括滬深300非周期行業(yè)指數(shù)的成分股及其備選成分股（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票）、新股（一級(jí)市場(chǎng)初次發(fā)行和增發(fā)）、債券、回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種（包括期權(quán)等金融衍生品），基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。

基金的投資組合比例為：滬深300非周期行業(yè)指數(shù)成分股及其備選成分股的投資比例不低于基金資產(chǎn)的90%，在任何交易日日終持有的買入期貨合約價(jià)值與有價(jià)證券市值之和不超過基金資產(chǎn)凈值的100%，每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等，權(quán)證占基金資產(chǎn)凈值的比例為0-3%，其他金融工具的投資比例符合法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定。如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的比例限制的，基金管理人可依據(jù)相關(guān)規(guī)定履行適當(dāng)程序后調(diào)整本基金的投資比例規(guī)定。

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

滬深300非周期行業(yè)指數(shù)收益率×95%＋活期存款利率(稅后)×5%。