投資目標

本基金在保持基金資產(chǎn)的安全性和流動性的前提下，通過主動式管理，力求獲得超過基金業(yè)績比較基準的穩(wěn)定回報。

投資策略

1、整體配置策略

通過全面研究經(jīng)濟運行狀況，預測貨幣政策、財政政策等政府宏觀經(jīng)濟政策取向，分析資本市場資金供給狀況的變動趨勢，形成對市場利率水平變動趨勢的判斷。在此基礎上，根據(jù)各類別資產(chǎn)的流動性、收益性和信用水平，決定各類資產(chǎn)的配置比例和期限匹配量。

2、久期策略

組合久期是反映利率風險的重要指標，在對市場利率水平變化趨勢預測的前提下，制定組合的目標久期。預測利率將進入下降通道時，基金管理人將通過提高組合的久期，以最大程度獲取債券價格上升帶來的資本利得；預測市場利率將進入上升通道時，本基金將縮短組合久期，降低債券收益率上升帶來的風險，并增加再投資收益。

3、個券選擇策略

本基金將優(yōu)先考慮安全性因素，選擇高信用等級的債券品種進行投資。在個券選擇上，本基金將在整體配置策略和久期策略的基礎上，對影響個別債券定價的主要因素，包括信用等級、流動性、市場供求、票息及付息頻率、稅賦等因素進行分析，選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。

4、套利策略

套利策略主要包括兩方面：（1）跨市場套利。由于其中的投資群體、交易方式等市場要素不同，使得交易所市場和銀行間市場的資金面、短期利率期限結構、流動性都存在著一定的差別。本基金將在充分論證套利機會可行性的基礎上，尋找合理的介入時機，進行跨市場套利操作。（2）跨品種套利。由于投資群體存在一定的差異性，對期限相近的交易品種同樣可能因為存在流動性、稅收等市場因素的影響出現(xiàn)內在價值明顯偏離的情況。本基金將在保證高流動性的基礎上進行跨品種套利操作，以增加超額收益。

5、息差策略

息差策略是指利用市場回購利率低于債券收益率的情形，通過正回購將所獲得資金投資于債券的策略。市場回購利率往往低于相對較長期限債券的收益率，為息差交易提供了機會。本基金充分考慮市場回購資金利率與債券收益率之間的關系，選擇適當?shù)母軛U比率，謹慎實施息差策略，以提高投資組合收益水平。

6、現(xiàn)金流管理策略

本基金將根據(jù)對市場資金面分析以及對申購贖回變化的動態(tài)預測，通過回購的滾動操作和銀行存款、債券品種的期限結構搭配，動態(tài)調整基金的現(xiàn)金流，在保持充分流動性的基礎上爭取較高收益。

投資范圍

 本基金投資于以下金融工具：

（1）現(xiàn)金；

（2）期限在1年以內（含1年）的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單；

（3）剩余期限在397天以內（含397天）的債券、非金融企業(yè)債務融資工具、資產(chǎn)支持證券；

（4）中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的其它具有良好流動性的貨幣市場工具。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許貨幣市場基金投資的其他金融工具，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

業(yè)績比較基準

     同期七天通知存款利率（稅后）。